警惕比特币程序化交易的套利陷阱

今天在发呆的时候，突然脑洞大开。我想到了一个赚钱的方法。越想越靠谱。我和一个老朋友聊天，一个老黑客，正好在做比特币套利。我说的这个想法还是挺对的，后来就越来越不对了，因为整个道德和价值取向都有问题。

嗯，那是邪念，既然不打算练，就分享给大家。

背景，比特币交易市场很多，中国，美国，不同的交易市场是有价差的炒比特币用什么软件，因为有价差，理论上是有盈利空间的，成为比特币的几率很低porter 对于风险套利，知乎上有人分享了比特币套利程序，sourceforge上有相关的开源套利程序。我以前告诉过老黑客这件事。他们在几分钟内构建了开源套利程序，然后把它扔在网上，调整参数，开始赚钱。这个业务虽然资金不多，但基本不需要投入精力，做太多的研究。这是一种低风险、低成本的赚钱方式。

我认识一些年轻的企业家，他们曾经通过这样做来赚取学费。当然，如果有读者分不清套利模式和炒作比特币的区别，请关闭本文。之前讲过类似比特币套利的东西，有人会站出来说，现在比特币的价值风险是多少？ ，这不是一回事。

但我今天要讲的不是比特币套利，而是逆向思维，它会扼杀比特币套利。

1.0版先说一个基本思路，假设市场上有很多比特币套利程序在运行，而那些在不同市场寻找羊毛的有一个搬运工的投票者（我相信有是），现在假设有一个市场A，交易规模很小，交易不活跃，但在套利系统中也作为信息数据源存在； B市场，交易规模大，交易活跃，然后，在B市场，我在价格稳定的情况下囤积比特币，然后在A市场突然拉高买单，突然拉高A的交易价格以低成本；然后所有搬运工都发现了巨大的差价，它的数值模型觉得有巨大的套利空间，开始在其他市场买进，于是市场价格开始被这些搬运工拉高，趁机出货B市场，在时差取消A市场买单，获利离开。

这里的一个重要因素是比特币交易是耗时的，即使存在巨大的价格差异，也不可能快速完成交易和转账。在正常的交易模型中，套利程序会评估其风险值，我们需要做的就是用最小的开销实现最大的市场操纵，从而使所有套利系统的风险评估无效。

所以，上述场景中有很多假设，但这些假设也是人为控制的。 2.0版本比特币套利是一种低风险的套利方式。如果你在知乎，可以在各个平台宣传这个概念，然后假扮雷锋直播发布一个低风险的套利开源软件，写一个很详细的中文楼宇教程，有什么样的人大多数在互联网上？梦想被别人教成空手套赚钱的人是对的。这个开源系统很快就会在网上流行起来，那还需要留一个后门吗？你想留下特洛伊木马吗？什么都不需要，只要业务逻辑暗示与这种A市波动的配合程度，策略正常运行即可。 ，这些人每天也能赚点零花钱。这类现成的开源软件都有，你可以照搬，但是在风险控制方面，对你打算制造的异常波动的稍微有针对性的风险评估是麻木的。 这些用开源赚钱的人，永远不会认真评估业务逻辑和风控逻辑。即使很少有人发现这个问题，他们也不会意识到这是故意的。

这样做，你设计的一堆套利程序在网上运行，很多钱对潜在风险不敏感，都是无人值守的。

在一个漆黑的夜晚，A市场突然异常波动，套利系统按照你设计的业务逻辑疯狂买入，你开心套现。 . . 3.0 版本 A 市场基本上是一个你完全控制的背心市场。它专为这种骗局而设计。上面的活跃玩家和交易记录其实就是你和你的各种马甲。外人很难注册和进入。各种网络错误和程序bug让无法玩好，但你发布的开源系统却把A市场定为众多交易市场之一炒比特币用什么软件，但其实平时根本没有存在感，谁关心。

这样，你控制了A市场，控制了开源套利系统，甚至可以节省前期做波动的成本和风险。只要不使用这些控制方法，很多人可能会认为自己中了刀。是你自己的倒霉。韭菜可以一茬接一茬地割。后记 玩火有风险，法律无情。我只是敞开心扉，我们不会真的这样做。

这个博弈的一般范围是在一个不成熟的交易市场，有市场点差和套利的空间，有一定的交易规模。

但是让我们再考虑一下这个想法。

在许多交易市场中执行各种套利策略和大量无人值守的程序。一旦有人发现了业务逻辑的弱点，对套利程序的业务逻辑漏洞发起攻击，就有可能取得巨大的成功。内部掌握驱动套利程序的连锁反应，这种行为的获利空间更大。后记隐藏了开源套利系统中的业务逻辑缺陷，只是最底层。

在上面，隐藏经典套利算法中的逻辑缺陷，甚至在一些知名经济期刊上发表的论文中。许多交易系统都积极引入此类策略和逻辑。

进一步说，它隐藏在古典经济理论和交易市场的交易规则中。通过利用只有您了解的规则中的漏洞进行无风险套利。

然后，你真的认为这些只是脑洞吗？

作者曹政，微信caozsay